Procurar saber o que é o ativo BOVA11 é uma das atitudes mais acertadas que você pode tomar como investidor, por isso, meus parabéns!
Ao longo dos anos, o BOVA11 está sendo cada vez mais procurado, por vários motivos que você entenderá nesse post.
Por isso, fique comigo até o final deste artigo, e você conhecerá tudo o que precisa para investir neste ativo com mais tranquilidade, ok?
Vamos lá?
Índice Automático.
BOVA11 – O que é?
O BOVA11 é um ETF do inglês (Exchange traded fund).
Ou seja, ele é um fundo de investimento em ações, que tem como base um índice, neste caso, o Índice Bovespa.
O BOVA11 teve início em 28 de novembro de 2008, e é o principal ETF negociado na B3, a bolsa de valores brasileira.
Para a data de 24 de junho de 2020 temos os seguintes dados:
O patrimônio líquido do fundo é de aproximadamente $ 12.597.348.365 (em milhares de reais), ou seja, $ 12 bilhões.
Atualmente existem 138.600.000 de cotas em negociação.
O BOVA11 procura manter, a mesma composição do Índice Bovespa.
Diariamente são negociados aproximadamente $ 608.840,00 reais em cotas.
Devido ao grande aumento da procura, a liquidez deste ativo melhorou muito nos últimos anos, sendo hoje, o fundo de Índice de maior liquidez na bolsa brasileira.
Isso significa que você consegue, tanto, comprar com muita facilidade, quanto, vender com muita facilidade, sempre que necessitar.
A negociação do BOVA11 é feita a partir de lotes de 10 cotas, ao contrário do mercado de ações normal, que negociam cada lote, com 100 ações, no mercado padrão.
O preço unitário de fechamento de 1 cota, para a data de 24 de junho de 2020 é de aproximadamente $ 90,77 reais.
Ou seja, você pode adquirir esse ativo comprando apenas $ 907,70 reais.
A taxa de administração do fundo, com base no último fechamento do ano fiscal é de 0,30% ao ano.
Com relação aos impostos, como o BOVA11 é um fundo, não existe a regra de isenção para vendas que sejam, menor, ou igual, a $ 20 mil reais por mês.
E a alíquota de imposto de renda desse ativo é de 15% sobre o lucro.
Como funciona?
O BOVA11 é um fundo de ações, que tem por objetivo replicar da forma mais parecida possível, a movimentação do Índice Bovespa.
Ou seja, ele tem como índice de referência (benchmark) o próprio Índice Bovespa.
Portanto, sua composição é formada, em sua grande maioria, por ações que compõe o índice.
O fundo é composto por 76 empresas no total, incluindo todas as principais ações da bolsa em termos de valor de mercado, tamanho, e volume financeiro movimentado por dia, as (blue chips) como Petrobrás, Vale, Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Ambev, e outras grandes companhias.
Como o BOVA11 procura comprar as principais ações que compõem o seu índice de referência, inclusive nas mesmas proporções, ele consegue replicar a performance do Ibovespa com muita precisão.
Ou seja, investir neste ativo é uma forma indireta de investir no Ibovespa.
Más, devo ressaltar que as ações do Índice Bovespa não ficam o tempo todo na composição do BOVA11, pois como os gestores buscam o melhor desempenho, a carteira pode ser modificada de acordo com a visão dos gestores.
BOVA11 - Composição.
A Seguir está a composição do BOVA11 para a data de junho de 2020.
Se você se atentar verá que as 11 primeiras empresas, representam os 11 maiores ativos em termos de peso na composição do fundo, todos com peso acima de 2%:
CÓDIGO | EMPRESA | PESO | COTAS | SETOR |
VALE3 | CIA VALE DO RIO DOCE SH | 10,56 | 24.015.400 | Materiais |
ITUB4 | ITAU UNIBANCO HOLDING PREF SA | 7,1 | 34.604.200 | Produtos financeiros |
B3SA3 | B3 BRASIL BOLSA BALCAO SA | 6,24 | 14.937.600 | Produtos financeiros |
PETR4 | PETROLEO BRASILEIRO PREF SA | 5,5 | 33.014.600 | Energia |
BBDC4 | BANCO BRADESCO PREF SA | 5,15 | 31.128.593 | Produtos financeiros |
PETR3 | PETROBRAS | 3,75 | 21.542.500 | Energia |
ABEV3 | AMBEV SA | 3,45 | 31.791.300 | Bens de primeira necessidade |
MGLU3 | MAGAZINE LUIZA SA | 2,68 | 4.830.900 | Consumo discricionário |
BBAS3 | BANCO DO BRASIL SA | 2,65 | 10.357.800 | Produtos financeiros |
ITSA4 | ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU PREF SA | 2,54 | 32.798.400 | Produtos financeiros |
JBSS3 | JBS SA | 2,05 | 11.832.100 | Bens de primeira necessidade |
LREN3 | LOJAS RENNER SA | 1,87 | 5.730.900 | Consumo discricionário |
WEGE3 | WEG SA | 1,84 | 5.033.300 | Bens Industriais |
GNDI3 | NOTRE DAME INTERMEDICA PARTICIPACO | 1,73 | 3.347.400 | Cuidados de saúde |
SUZB3 | SUZANO SA | 1,62 | 5.300.800 | Materiais |
NTCO3 | NATURA CO HOLDING SA | 1,6 | 4.867.200 | Bens de primeira necessidade |
RAIL3 | RUMO SA | 1,41 | 7.691.100 | Bens Industriais |
RENT3 | LOCALIZA RENT A CAR SA | 1,41 | 4.328.399 | Bens Industriais |
BBDC3 | BANCO BRADESCO SA | 1,4 | 9.152.429 | Produtos financeiros |
EQTL3 | EQUATORIAL ENERGIA SA | 1,3 | 7.378.300 | Serviços públicos |
RADL3 | RAIA DROGASIL SA | 1,3 | 1.511.700 | Bens de primeira necessidade |
LAME4 | LOJAS AMERICANAS PN REP1 PREF SA | 1,28 | 5.082.500 | Consumo discricionário |
BRL | BRL CASH | 1,27 | 159.487.593 | Cash and/or Derivatives |
BTOW3 | B2W COMPANHIA DIGITAL | 1,2 | 1.421.500 | Consumo discricionário |
SBSP3 | COMPANHIA DE SANEAMENTO BASICO DE | 1,18 | 2.474.100 | Serviços públicos |
VIVT4 | TELEFONICA BRASIL PREF SA | 1,17 | 3.025.400 | Communication |
UGPA3 | ULTRAPAR PARTICIPOES SA | 1,16 | 7.929.300 | Energia |
BBSE3 | BB SEGURIDADE SA | 1,1 | 4.900.400 | Produtos financeiros |
BRFS3 | BRF BRASIL FOODS SA | 1,03 | 5.923.800 | Bens de primeira necessidade |
VVAR3 | VIA VAREJO SA | 0,97 | 8.378.200 | Consumo discricionário |
GGBR4 | GERDAU PREF SA | 0,94 | 7.535.300 | Materiais |
CCRO3 | COMPANHIA CONCESSOES RODOVIARIAS S | 0,93 | 8.146.200 | Bens Industriais |
BRDT3 | PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA | 0,91 | 5.316.900 | Consumo discricionário |
BPAC11 | BCO BTG PACTUAL UNT SA | 0,89 | 1.466.700 | Produtos financeiros |
HYPE3 | HYPERMARCAS SA | 0,81 | 2.971.200 | Cuidados de saúde |
HAPV3 | HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMEN | 0,76 | 1.580.200 | Cuidados de saúde |
KLBN11 | KLABIN UNITS SA | 0,76 | 4.652.500 | Materiais |
COGN3 | COGNA EDUCACAO SA | 0,72 | 13.354.100 | Consumo discricionário |
SULA11 | SUL AMERICA UNITS SA | 0,71 | 2.033.500 | Produtos financeiros |
ENGI11 | ENERGISA UNITS SA | 0,69 | 1.826.800 | Serviços públicos |
TIMP3 | TIM PARTICIPACOES SA | 0,65 | 5.897.500 | Communication |
PCAR3 | COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIC | 0,63 | 1.142.700 | Bens de primeira necessidade |
EGIE3 | ENGIE BRASIL ENERGIA SA | 0,62 | 1.856.000 | Serviços públicos |
CMIG4 | CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS PRE | 0,62 | 7.052.400 | Serviços públicos |
CSAN3 | COSAN INDUSTRIA E COMERCIO SA | 0,61 | 1.120.300 | Energia |
ELET3 | CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS | 0,61 | 2.611.900 | Serviços públicos |
YDUQ3 | ESTACIO PARTICIPACOES SA | 0,61 | 2.182.300 | Consumo discricionário |
SANB11 | BANCO SANTANDER BRASIL UNITS SA | 0,6 | 2.641.800 | Produtos financeiros |
IRBR3 | IRB BRASIL RESSEGUROS SA | 0,59 | 6.742.000 | Produtos financeiros |
TOTS3 | TOTVS SA | 0,52 | 2.941.900 | Tecnologia de informação |
BRML3 | BR MALLS PARTICIPACOES SA | 0,51 | 6.156.200 | Imobiliário |
BRAP4 | BRADESPAR PREF SA | 0,47 | 1.616.000 | Materiais |
QUAL3 | QUALICORP SA | 0,46 | 2.053.500 | Cuidados de saúde |
CRFB3 | ATACADAO CARREFOUR SA | 0,44 | 2.810.200 | Bens de primeira necessidade |
FLRY3 | FLEURY SA | 0,43 | 2.228.400 | Cuidados de saúde |
ELET6 | CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS SER | 0,43 | 1.750.800 | Serviços públicos |
CSNA3 | COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL | 0,41 | 4.685.300 | Materiais |
AZUL4 | AZUL PREF SA | 0,39 | 2.316.200 | Bens Industriais |
CYRE3 | CYRELA BRAZIL REALTY SA | 0,37 | 2.049.800 | Consumo discricionário |
BRKM5 | BRASKEM PREF SERIES A SA | 0,36 | 1.923.700 | Materiais |
TAEE11 | TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA ELETR | 0,36 | 1.591.000 | Serviços públicos |
EMBR3 | EMBRAER SA | 0,35 | 5.381.600 | Bens Industriais |
MULT3 | MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIA | 0,34 | 1.973.200 | Imobiliário |
MRFG3 | MARFRIG FRIGORIFICOS SA | 0,32 | 3.089.600 | Bens de primeira necessidade |
CIEL3 | CIELO SA | 0,31 | 8.181.800 | Tecnologia de informação |
MRVE3 | MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES SA | 0,3 | 2.147.000 | Consumo discricionário |
ENBR3 | ENERGIAS DO BRASIL SA BRAZIL | 0,3 | 2.152.000 | Serviços públicos |
CPFE3 | CPFL ENERGIA SA | 0,3 | 1.239.700 | Serviços públicos |
GOAU4 | METALURGICA GERDAU PREF SA | 0,28 | 4.848.000 | Materiais |
USIM5 | USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAI | 0,22 | 3.748.200 | Materiais |
BEEF3 | MINERVA SA | 0,2 | 1.887.700 | Bens de primeira necessidade |
IGTA3 | IGUATEMI EMPRESA SHOPPING CENTERS | 0,18 | 632.700 | Imobiliário |
CVCB3 | CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGEM | 0,16 | 1.057.600 | Consumo discricionário |
GOLL4 | GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES PRE | 0,14 | 979.300 | Bens Industriais |
ECOR3 | ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA | 0,13 | 1.244.400 | Bens Industriais |
HGTX3 | HERING TEXTIL | 0,11 | 920.200 | Consumo discricionário |
NTCO9 | NATURA CO HOLDING SA RIGHTS | 0,09 | 281.313 | Bens de primeira necessidade |
XBQ0 | MINI BOVESPA (IBOVESPA) INDEX AUG | 0 | 8.331 | Cash and/or Derivatives |
Segmentação de Cotistas | Participação |
Investidores Institucionais Domésticos > | 89,05% |
Pessoas Físicas no Brasil > | 6,37% |
Instituições Financeiras Constituídas no Brasil > | 2,25% |
Investidores Estrangeiros > | 2,23% |
Pessoas Jurídicas Não Financeiras Constituídas no Brasil > | 0,10% |
Más, a meu ver, investir no BOVA11 tem pontos positivos, e negativos.
BOVA11 - Pontos positivos.
O primeiro ponto positivo do BOVA11 – A certeza de lucro no longo prazo.
O primeiro ponto positivo que posso ressaltar é que, se você fizer uma análise de longo prazo do índice Bovespa, você verá que mesmo após longas correções, ele sempre sobe, mesmo após longos períodos de queda.
Ou seja, como o BOVA11 replica o índice, podemos ter quase 100% de certeza de que, se mantivermos o ativo em carteira, mais cedo ou mais tarde, iremos lucrar.
Porque ao contrário do risco de falência, a que estamos expostos ao investir em apenas uma empresa, investindo no BOVA11, nunca acontecerá de todas as empresas do pacote falirem, não é verdade?
Isso traz uma certa vantagem a mais para esse ativo.
O segundo ponto positivo – Grande diversificação.
O segundo ponto positivo é que, como o BOVA11 é composto por posições em várias empresas, de vários setores diferentes, você fará uma grande diversificação de sua carteira, investindo em mais de 70 empresas, más, comprando apenas um tipo de ativo.
O terceiro ponto positivo do BOVA11 – Baixo nível de risco.
O terceiro ponto positivo é que, uma diversificação ampla, por si só, diminui drasticamente o risco dos investimentos no mercado de ações.
O quarto ponto positivo – Simplicidade da análise.
O quarto ponto positivo que posso destacar é que, se você utiliza a análise gráfica e técnica para operar, e quiser fazer trades com o BOVA11, não precisará analisar vários gráficos diferentes, por isso, não precisará ampliar demais as operações com muitas ações diferentes.
O quinto ponto positivo – Economia de custos operacionais.
O quinto ponto positivo é a economia com os custos operacionais, principalmente com corretagem, pois ao comprar o BOVA11 você diversificará entre várias empresas gastando apenas uma taxa de corretagem, o que seria impossível ser feito se você comprasse ações variadas de forma separada.
Ou seja, se você também quiser operar de forma mais ativa fazendo trades, através do BOVA11 é mais barato.
O sexto ponto positivo do BOVA11 – Reinvestimento automático de proventos.
O sexto ponto positivo é que ao investir no ETF BOVA11, sempre que umas das empresas pagar proventos, eles serão reinvestidos automaticamente.
Isso também seria muito mais difícil de ser feito investindo em ações na forma convencional, pois muitas vezes, para reinvestir os proventos em ações normais, teremos que comprar ações no mercado fracionário, ou seja, em quantidades abaixo de 100.
O maior problema de reinvestir os proventos da forma convencional é o custo operacional, pois será cobrada corretagem pela compra, da mesma forma que no lote padrão, o que dependendo da quantidade, inviabiliza a operação.
Este problema não ocorre nos ETF´S, pois tudo é feito automaticamente, sem maiores custos para o investidor.
O sétimo ponto positivo – Lucro com o aluguel das ações.
E o sétimo ponto positivo é que, investindo pelo ETF BOVA11, você também ganhará com a queda das cotações.
Isso funciona da seguinte forma.
Toda vez que um investidor prevê que ocorrerá uma longa correção, ele pode alugar ações e vendê-las, assim, com os papeis alugados, ele poderá carregar a posição vendida por um período mais longo, visando ganhar com a queda das cotações, ok?
E é normal os fundos ETF´S atuarem na ponta que fornece as ações para aluguel, e com isso, o fundo ganha uma renda extra com o aluguel das ações.
Portanto, todo o lucro com o aluguel que o fundo conseguir, será reinvestido no fundo de forma automática.
No mercado de ações comuns, ganhar dinheiro disponibilizando as ações para aluguel, só é possível, e viável, quando se tem uma grande quantidade de ações.
Pontos negativos.
O primeiro ponto negativo do BOVA11 – Vulnerabilidade aos efeitos da economia.
O primeiro ponto negativo que posso apontar é que, como o BOVA11 é formado principalmente por algumas das principais empresas da bolsa, se essas empresas não tiverem um bom desempenho, e até mesmo, se uma crise econômica mais grave afetar o desempenho do índice, como ocorre atualmente em junho de 2020, por consequência o BOVA11 também demorará para reagir de forma positiva, ok?
Nesse aspecto, ao investir em ações de boas empresas de forma separada, você pode ter um desempenho melhor do que no BOVA11.
O segundo ponto negativo – Baixa volatilidade no curto e médio prazo.
O segundo ponto negativo é que, como o BOVA11 é formado principalmente por Blue Chips, a volatilidade não é das melhores, portanto, para quem opera fazendo trades no curto e médio prazo, os ganhos podem não ser dos melhores.
O terceiro ponto negativo do BOVA11 – Limitação de escolha.
Apesar das ótimas vantagens, ao aplicar no ETF BOVA11 o investidor não pode escolher as empresas que irão compor a carteira.
E a composição da carteira do fundo pode variar a qualquer momento, de acordo com as decisões da gestão.
Com isso, mesmo que o investidor conheça outras empresas, que têm um potencial de ganho maior, ele ficará preso, e terá que aceitar a composição da carteira do fundo.
E a única forma de investir em empresas da sua escolha, será criando uma carteira separada, personalizada.
BOVA11 – Rentabilidade média acumulada.
A rentabilidade acumulada do BOVA11 desde seu lançamento (28/11/2008) até 31/05/2020 é de 130%.
A rentabilidade média anual histórica deste ativo é de 7,51%.
Evolução do valor da cota ao longo do tempo em comparação ao Índice Bovespa.
Compare os dois gráficos históricos, o BOVA11, e seu índice de referência o IBOV, e perceba a grande semelhança entre eles.
Gráfico histórico do BOVA11 desde sua origem em 2008 até a atualidade junho de 2020:
Gráfico histórico do IBOV na mesma janela de tempo do BOVA11, de 2008 até junho de 2020:
A aderência do fundo ao Índice Bovespa.
Como o objetivo do fundo é replicar o Índice Bovespa, espera-se que sua rentabilidade seja muito próxima à do índice, certo?
Por isso, existe a medida de aderência, que é a diferença de rentabilidade entre o BOVA11 e o Índice Bovespa.
Portanto, se por exemplo o BOVA11 possuir uma diferença de rentabilidade de –0,40% em relação ao Ibovespa, em um período, isso significa que o fundo perde anualmente apenas 0,40% em relação ao IBOV.
Más, podemos ver que a rentabilidade média de 10 anos, entre o BOVA11 e o índice, é muito próxima.
Quem controla do fundo BOVA11?
É de se imaginar que fundos importantes sejam supervisionados por gestores competentes, não é verdade?
E no caso do BOVA11, ele está em boas mãos.
Hoje, o BOVA11 é administrado pelo Banco BNP Paribas Brasil S.A.
Já, o gestor do fundo é a empresa de gestão de investimentos BlackRock Brasil.
E como podemos imaginar, o objetivo da BlackRock é o de garantir o melhor desempenho possível para o fundo, não é mesmo?
Conclusão.
Quando comparamos os pontos positivos, com os pontos negativos, vemos claramente que existem várias vantagens a favor do ativo BOVA11.
Isso justifica o crescente aumento de investidores aderindo a esse ETF.
Como disse, acredito que o principal motivador dessa adesão é justamente a simplicidade, tanto da análise, quanto do acompanhamento da cotação.
E, se levarmos em consideração, somente a dificuldade, que o investidor tem ao gerir uma carteira com várias empresas, este ativo se destaca.
Com tudo isso, podemos concluir que o BOVA11 é uma excelente opção de investimento em ações, principalmente para os iniciantes.
Bem amigo (a), essas eram as dicas que eu tinha para você sobre o BOVA11.
E se você quiser aprender a fazer análise gráfica e técnica, para comprar esse ativo nos melhores momentos, recomendo fortemente que leia nosso artigo, curso para investir na bolsa de valores e em ações! qual escolher?
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