BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

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Procurar saber o que é o ativo BOVA11 é uma das atitudes mais acertadas que você pode tomar como investidor, por isso, meus parabéns!

Ao longo dos anos, o BOVA11 está sendo cada vez mais procurado, por vários motivos que você entenderá nesse post.

Por isso, fique comigo até o final deste artigo, e você conhecerá tudo o que precisa para investir neste ativo com mais tranquilidade, ok?

Vamos lá?

O BOVA11 é um ETF do inglês (Exchange traded fund).

Ou seja, ele é um fundo de investimento em ações, que tem como base um índice, neste caso, o Índice Bovespa.

O BOVA11 teve início em 28 de novembro de 2008, e é o principal ETF negociado na B3, a bolsa de valores brasileira.

Para a data de 24 de junho de 2020 temos os seguintes dados:

O patrimônio líquido do fundo é de aproximadamente $ 12.597.348.365 (em milhares de reais), ou seja, $ 12 bilhões.

Atualmente existem 138.600.000 de cotas em negociação.

O BOVA11 procura manter, a mesma composição do Índice Bovespa.

Diariamente são negociados aproximadamente $ 608.840,00 reais em cotas.

Devido ao grande aumento da procura, a liquidez deste ativo melhorou muito nos últimos anos, sendo hoje, o fundo de Índice de maior liquidez na bolsa brasileira.

Isso significa que você consegue, tanto, comprar com muita facilidade, quanto, vender com muita facilidade, sempre que necessitar.

A negociação do BOVA11 é feita a partir de lotes de 10 cotas, ao contrário do mercado de ações normal, que negociam cada lote, com 100 ações, no mercado padrão.

O preço unitário de fechamento de 1 cota, para a data de 24 de junho de 2020 é de aproximadamente $ 90,77 reais.

Ou seja, você pode adquirir esse ativo comprando apenas $ 907,70 reais.

A taxa de administração do fundo, com base no último fechamento do ano fiscal é de 0,30% ao ano.

Com relação aos impostos, como o BOVA11 é um fundo, não existe a regra de isenção para vendas que sejam, menor, ou igual, a $ 20 mil reais por mês.

E a alíquota de imposto de renda desse ativo é de 15% sobre o lucro.

Como funciona?

bova11 composição - BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

O BOVA11 é um fundo de ações, que tem por objetivo replicar da forma mais parecida possível, a movimentação do Índice Bovespa.

Ou seja, ele tem como índice de referência (benchmark) o próprio Índice Bovespa.

Portanto, sua composição é formada, em sua grande maioria, por ações que compõe o índice.

O fundo é composto por 76 empresas no total, incluindo todas as principais ações da bolsa em termos de valor de mercado, tamanho, e volume financeiro movimentado por dia, as (blue chips) como Petrobrás, Vale, Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Ambev, e outras grandes companhias.

Como o BOVA11 procura comprar as principais ações que compõem o seu índice de referência, inclusive nas mesmas proporções, ele consegue replicar a performance do Ibovespa com muita precisão.

Ou seja, investir neste ativo é uma forma indireta de investir no Ibovespa.

Más, devo ressaltar que as ações do Índice Bovespa não ficam o tempo todo na composição do BOVA11, pois como os gestores buscam o melhor desempenho, a carteira pode ser modificada de acordo com a visão dos gestores.

BOVA11 - Composição.

A Seguir está a composição do BOVA11 para a data de junho de 2020.

Se você se atentar verá que as 11 primeiras empresas, representam os 11 maiores ativos em termos de peso na composição do fundo, todos com peso acima de 2%:

CÓDIGO

EMPRESA

PESO

COTAS

SETOR

VALE3

CIA VALE DO RIO DOCE SH

10,56

24.015.400

Materiais

ITUB4

ITAU UNIBANCO HOLDING PREF SA

7,1

34.604.200

Produtos financeiros

B3SA3

B3 BRASIL BOLSA BALCAO SA

6,24

14.937.600

Produtos financeiros

PETR4

PETROLEO BRASILEIRO PREF SA

5,5

33.014.600

Energia

BBDC4

BANCO BRADESCO PREF SA

5,15

31.128.593

Produtos financeiros

PETR3

PETROBRAS

3,75

21.542.500

Energia

ABEV3

AMBEV SA

3,45

31.791.300

Bens de primeira necessidade

MGLU3

MAGAZINE LUIZA SA

2,68

4.830.900

Consumo discricionário

BBAS3

BANCO DO BRASIL SA

2,65

10.357.800

Produtos financeiros

ITSA4

ITAUSA INVESTIMENTOS ITAU PREF SA

2,54

32.798.400

Produtos financeiros

JBSS3

JBS SA

2,05

11.832.100

Bens de primeira necessidade

LREN3

LOJAS RENNER SA

1,87

5.730.900

Consumo discricionário

WEGE3

WEG SA

1,84

5.033.300

Bens Industriais

GNDI3

NOTRE DAME INTERMEDICA PARTICIPACO

1,73

3.347.400

Cuidados de saúde

SUZB3

SUZANO SA

1,62

5.300.800

Materiais

NTCO3

NATURA CO HOLDING SA

1,6

4.867.200

Bens de primeira necessidade

RAIL3

RUMO SA

1,41

7.691.100

Bens Industriais

RENT3

LOCALIZA RENT A CAR SA

1,41

4.328.399

Bens Industriais

BBDC3

BANCO BRADESCO SA

1,4

9.152.429

Produtos financeiros

EQTL3

EQUATORIAL ENERGIA SA

1,3

7.378.300

Serviços públicos

RADL3

RAIA DROGASIL SA

1,3

1.511.700

Bens de primeira necessidade

LAME4

LOJAS AMERICANAS PN REP1 PREF SA

1,28

5.082.500

Consumo discricionário

BRL

BRL CASH

1,27

159.487.593

Cash and/or Derivatives

BTOW3

B2W COMPANHIA DIGITAL

1,2

1.421.500

Consumo discricionário

SBSP3

COMPANHIA DE SANEAMENTO BASICO DE

1,18

2.474.100

Serviços públicos

VIVT4

TELEFONICA BRASIL PREF SA

1,17

3.025.400

Communication

UGPA3

ULTRAPAR PARTICIPOES SA

1,16

7.929.300

Energia

BBSE3

BB SEGURIDADE SA

1,1

4.900.400

Produtos financeiros

BRFS3

BRF BRASIL FOODS SA

1,03

5.923.800

Bens de primeira necessidade

VVAR3

VIA VAREJO SA

0,97

8.378.200

Consumo discricionário

GGBR4

GERDAU PREF SA

0,94

7.535.300

Materiais

CCRO3

COMPANHIA CONCESSOES RODOVIARIAS S

0,93

8.146.200

Bens Industriais

BRDT3

PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA

0,91

5.316.900

Consumo discricionário

BPAC11

BCO BTG PACTUAL UNT SA

0,89

1.466.700

Produtos financeiros

HYPE3

HYPERMARCAS SA

0,81

2.971.200

Cuidados de saúde

HAPV3

HAPVIDA PARTICIPACOES E INVESTIMEN

0,76

1.580.200

Cuidados de saúde

KLBN11

KLABIN UNITS SA

0,76

4.652.500

Materiais

COGN3

COGNA EDUCACAO SA

0,72

13.354.100

Consumo discricionário

SULA11

SUL AMERICA UNITS SA

0,71

2.033.500

Produtos financeiros

ENGI11

ENERGISA UNITS SA

0,69

1.826.800

Serviços públicos

TIMP3

TIM PARTICIPACOES SA

0,65

5.897.500

Communication

PCAR3

COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIC

0,63

1.142.700

Bens de primeira necessidade

EGIE3

ENGIE BRASIL ENERGIA SA

0,62

1.856.000

Serviços públicos

CMIG4

CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS PRE

0,62

7.052.400

Serviços públicos

CSAN3

COSAN INDUSTRIA E COMERCIO SA

0,61

1.120.300

Energia

ELET3

CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS

0,61

2.611.900

Serviços públicos

YDUQ3

ESTACIO PARTICIPACOES SA

0,61

2.182.300

Consumo discricionário

SANB11

BANCO SANTANDER BRASIL UNITS SA

0,6

2.641.800

Produtos financeiros

IRBR3

IRB BRASIL RESSEGUROS SA

0,59

6.742.000

Produtos financeiros

TOTS3

TOTVS SA

0,52

2.941.900

Tecnologia de informação

BRML3

BR MALLS PARTICIPACOES SA

0,51

6.156.200

Imobiliário

BRAP4

BRADESPAR PREF SA

0,47

1.616.000

Materiais

QUAL3

QUALICORP SA

0,46

2.053.500

Cuidados de saúde

CRFB3

ATACADAO CARREFOUR SA

0,44

2.810.200

Bens de primeira necessidade

FLRY3

FLEURY SA

0,43

2.228.400

Cuidados de saúde

ELET6

CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS SER

0,43

1.750.800

Serviços públicos

CSNA3

COMPANHIA SIDERURGICA NACIONAL

0,41

4.685.300

Materiais

AZUL4

AZUL PREF SA

0,39

2.316.200

Bens Industriais

CYRE3

CYRELA BRAZIL REALTY SA

0,37

2.049.800

Consumo discricionário

BRKM5

BRASKEM PREF SERIES A SA

0,36

1.923.700

Materiais

TAEE11

TRANSMISSORA ALIANCA ENERGIA ELETR

0,36

1.591.000

Serviços públicos

EMBR3

EMBRAER SA

0,35

5.381.600

Bens Industriais

MULT3

MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIA

0,34

1.973.200

Imobiliário

MRFG3

MARFRIG FRIGORIFICOS SA

0,32

3.089.600

Bens de primeira necessidade

CIEL3

CIELO SA

0,31

8.181.800

Tecnologia de informação

MRVE3

MRV ENGENHARIA E PARTICIPACOES SA

0,3

2.147.000

Consumo discricionário

ENBR3

ENERGIAS DO BRASIL SA BRAZIL

0,3

2.152.000

Serviços públicos

CPFE3

CPFL ENERGIA SA

0,3

1.239.700

Serviços públicos

GOAU4

METALURGICA GERDAU PREF SA

0,28

4.848.000

Materiais

USIM5

USINAS SIDERURGICAS DE MINAS GERAI

0,22

3.748.200

Materiais

BEEF3

MINERVA SA

0,2

1.887.700

Bens de primeira necessidade

IGTA3

IGUATEMI EMPRESA SHOPPING CENTERS

0,18

632.700

Imobiliário

CVCB3

CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGEM

0,16

1.057.600

Consumo discricionário

GOLL4

GOL LINHAS AEREAS INTELIGENTES PRE

0,14

979.300

Bens Industriais

ECOR3

ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGISTICA

0,13

1.244.400

Bens Industriais

HGTX3

HERING TEXTIL

0,11

920.200

Consumo discricionário

NTCO9

NATURA CO HOLDING SA RIGHTS

0,09

281.313

Bens de primeira necessidade

XBQ0

MINI BOVESPA (IBOVESPA) INDEX AUG

0

8.331

Cash and/or Derivatives

Segmentação de Cotistas

Participação

Investidores Institucionais Domésticos >

89,05%

Pessoas Físicas no Brasil >

6,37%

Instituições Financeiras Constituídas no Brasil >

2,25%

Investidores Estrangeiros >

2,23%

Pessoas Jurídicas Não Financeiras Constituídas no Brasil >

0,10%

Más, a meu ver, investir no BOVA11 tem pontos positivos, e negativos.

BOVA11 - Pontos positivos.

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O primeiro ponto positivo do BOVA11 – A certeza de lucro no longo prazo.

O primeiro ponto positivo que posso ressaltar é que, se você fizer uma análise de longo prazo do índice Bovespa, você verá que mesmo após longas correções, ele sempre sobe, mesmo após longos períodos de queda.

Ou seja, como o BOVA11 replica o índice, podemos ter quase 100% de certeza de que, se mantivermos o ativo em carteira, mais cedo ou mais tarde, iremos lucrar.

Porque ao contrário do risco de falência, a que estamos expostos ao investir em apenas uma empresa, investindo no BOVA11, nunca acontecerá de todas as empresas do pacote falirem, não é verdade?

Isso traz uma certa vantagem a mais para esse ativo.

O segundo ponto positivo – Grande diversificação.

O segundo ponto positivo é que, como o BOVA11 é composto por posições em várias empresas, de vários setores diferentes, você fará uma grande diversificação de sua carteira, investindo em mais de 70 empresas, más, comprando apenas um tipo de ativo.

O terceiro ponto positivo do BOVA11 – Baixo nível de risco.

O terceiro ponto positivo é que, uma diversificação ampla, por si só, diminui drasticamente o risco dos investimentos no mercado de ações.

O quarto ponto positivo – Simplicidade da análise.

O quarto ponto positivo que posso destacar é que, se você utiliza a análise gráfica e técnica para operar, e quiser fazer trades com o BOVA11, não precisará analisar vários gráficos diferentes, por isso, não precisará ampliar demais as operações com muitas ações diferentes.

O quinto ponto positivo – Economia de custos operacionais.

O quinto ponto positivo é a economia com os custos operacionais, principalmente com corretagem, pois ao comprar o BOVA11 você diversificará entre várias empresas gastando apenas uma taxa de corretagem, o que seria impossível ser feito se você comprasse ações variadas de forma separada.

Ou seja, se você também quiser operar de forma mais ativa fazendo trades, através do BOVA11 é mais barato.

O sexto ponto positivo do BOVA11 – Reinvestimento automático de proventos.

O sexto ponto positivo é que ao investir no ETF BOVA11, sempre que umas das empresas pagar proventos, eles serão reinvestidos automaticamente.

Isso também seria muito mais difícil de ser feito investindo em ações na forma convencional, pois muitas vezes, para reinvestir os proventos em ações normais, teremos que comprar ações no mercado fracionário, ou seja, em quantidades abaixo de 100.

O maior problema de reinvestir os proventos da forma convencional é o custo operacional, pois será cobrada corretagem pela compra, da mesma forma que no lote padrão, o que dependendo da quantidade, inviabiliza a operação.

Este problema não ocorre nos ETF´S, pois tudo é feito automaticamente, sem maiores custos para o investidor.

O sétimo ponto positivo – Lucro com o aluguel das ações.

E o sétimo ponto positivo é que, investindo pelo ETF BOVA11, você também ganhará com a queda das cotações.

Isso funciona da seguinte forma.

Toda vez que um investidor prevê que ocorrerá uma longa correção, ele pode alugar ações e vendê-las, assim, com os papeis alugados, ele poderá carregar a posição vendida por um período mais longo, visando ganhar com a queda das cotações, ok?

E é normal os fundos ETF´S atuarem na ponta que fornece as ações para aluguel, e com isso, o fundo ganha uma renda extra com o aluguel das ações.

Portanto, todo o lucro com o aluguel que o fundo conseguir, será reinvestido no fundo de forma automática.

No mercado de ações comuns, ganhar dinheiro disponibilizando as ações para aluguel, só é possível, e viável, quando se tem uma grande quantidade de ações.

Pontos negativos.

O primeiro ponto negativo do BOVA11 – Vulnerabilidade aos efeitos da economia.

O primeiro ponto negativo que posso apontar é que, como o BOVA11 é formado principalmente por algumas das principais empresas da bolsa, se essas empresas não tiverem um bom desempenho, e até mesmo, se uma crise econômica mais grave afetar o desempenho do índice, como ocorre atualmente em junho de 2020, por consequência o BOVA11 também demorará para reagir de forma positiva, ok?

Nesse aspecto, ao investir em ações de boas empresas de forma separada, você pode ter um desempenho melhor do que no BOVA11.

O segundo ponto negativo – Baixa volatilidade no curto e médio prazo.

O segundo ponto negativo é que, como o BOVA11 é formado principalmente por Blue Chips, a volatilidade não é das melhores, portanto, para quem opera fazendo trades no curto e médio prazo, os ganhos podem não ser dos melhores.

O terceiro ponto negativo do BOVA11 – Limitação de escolha.

Apesar das ótimas vantagens, ao aplicar no ETF BOVA11 o investidor não pode escolher as empresas que irão compor a carteira.

E a composição da carteira do fundo pode variar a qualquer momento, de acordo com as decisões da gestão.

Com isso, mesmo que o investidor conheça outras empresas, que têm um potencial de ganho maior, ele ficará preso, e terá que aceitar a composição da carteira do fundo.

E a única forma de investir em empresas da sua escolha, será criando uma carteira separada, personalizada.

BOVA11 – Rentabilidade média acumulada.

bova11 rentabilidade - BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

A rentabilidade acumulada do BOVA11 desde seu lançamento (28/11/2008) até 31/05/2020 é de 130%.

A rentabilidade média anual histórica deste ativo é de 7,51%.

Evolução do valor da cota ao longo do tempo em comparação ao Índice Bovespa.

Compare os dois gráficos históricos, o BOVA11, e seu índice de referência o IBOV, e perceba a grande semelhança entre eles.

Gráfico histórico do BOVA11 desde sua origem em 2008 até a atualidade junho de 2020:

gráfico histórico do bova11 1024x480 - BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

Gráfico histórico do IBOV na mesma janela de tempo do BOVA11, de 2008 até junho de 2020:

gráfico histórico do ibov 1024x488 - BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

A aderência do fundo ao Índice Bovespa.

Como o objetivo do fundo é replicar o Índice Bovespa, espera-se que sua rentabilidade seja muito próxima à do índice, certo?

Por isso, existe a medida de aderência, que é a diferença de rentabilidade entre o BOVA11 e o Índice Bovespa.

Portanto, se por exemplo o BOVA11 possuir uma diferença de rentabilidade de –0,40% em relação ao Ibovespa, em um período, isso significa que o fundo perde anualmente apenas 0,40% em relação ao IBOV.

Más, podemos ver que a rentabilidade média de 10 anos, entre o BOVA11 e o índice, é muito próxima.

Quem controla do fundo BOVA11?

quem controla o fundo bova11 - BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

É de se imaginar que fundos importantes sejam supervisionados por gestores competentes, não é verdade?

E no caso do BOVA11, ele está em boas mãos.

Hoje, o BOVA11 é administrado pelo Banco BNP Paribas Brasil S.A.

Já, o gestor do fundo é a empresa de gestão de investimentos BlackRock Brasil.

E como podemos imaginar, o objetivo da BlackRock é o de garantir o melhor desempenho possível para o fundo, não é mesmo?

Conclusão.

bova11 conclusão - BOVA11 – Conheça Tudo Sobre Esse Ativo!

Quando comparamos os pontos positivos, com os pontos negativos, vemos claramente que existem várias vantagens a favor do ativo BOVA11.

Isso justifica o crescente aumento de investidores aderindo a esse ETF.

Como disse, acredito que o principal motivador dessa adesão é justamente a simplicidade, tanto da análise, quanto do acompanhamento da cotação.

E, se levarmos em consideração, somente a dificuldade, que o investidor tem ao gerir uma carteira com várias empresas, este ativo se destaca.

Com tudo isso, podemos concluir que o BOVA11 é uma excelente opção de investimento em ações, principalmente para os iniciantes.

Bem amigo (a), essas eram as dicas que eu tinha para você sobre o BOVA11.

E se você quiser aprender a fazer análise gráfica e técnica, para comprar esse ativo nos melhores momentos, recomendo fortemente que leia nosso artigo, curso para investir na bolsa de valores e em ações! qual escolher?

Crédito de imagens: Pixabay

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